发布时间：2023-10-27
国内电池厂商的市场集中度仍在不断提升。
新数据显示，在1-10月份动力电池装机量当中，Top10电池厂商的占比为97.3%，对比2022年的95%市场占比，提升了2.3个百分点。
梳理近四年的数据也可以发现，市场集中度呈现加速趋势：
2020年，Top10电池厂商装机市占率为91.8%。
2021年，Top10电池厂商装机市占率为92.3%。
2022年，Top10电池厂商装机市占率为95%。
2023年1-10月，Top10电池厂商装机市占率为97.6%。
2022年以来，头部电池厂商的市占率的明显明显快于2020年-2022年的市占率提升。
不仅如此，市场集中度加速，头部电池企业的集中度亦有分化。进一步拆分，从Top3、Top5、Top10以及Top15的市占率提升程度来看：
Top3近四年年均市占率提升近3个百分点。
Top5近四年年均市占率提升近2.2个百分点。
Top10近四年年均市占率提升近1.9个百分点。
Top15近四年年均市占率提升近1.1个百分点。
Top3以及Top5近四年来市场集中度的提升速度更快，提升幅度也更为明显。同样的，2022年以来，Top3和Top5在2022年以来的市场提升速度也更快。结合2022年以来的市场走向可以看到，近两年也是锂电产业波动为明显的两年。
2022年行业经历了空前的产能扩张，碳酸锂价格也一路飙升到60万元/吨；之后在2023年，行业在需求腰斩中集体进入去库存，碳酸锂、六氟磷酸锂、三元材料等价格普遍跌超50%。
行业大开大合下，对于上下游扰动尤为明显，包括上下游的采购模式、市场预期、利润分配都带来一系列影响。
这种产业链的剧烈波动，也加速了市场洗牌。根据高工锂电追踪，在库存消化、产能利用率、利润率等多个维度，头部锂电厂商的各项指标的表现均优于腰部及以下的企业。
在二季度产业拐点，厂商的产能利用率恢复速度更快，更能享受到订单带来的业绩回升；在存货上，厂商普遍采取灵活、谨慎的库存策略，从一季度到三季度，整体库存消化有序进行，相比部分腰部及以下企业库存消化并不彻底；在利润上，借助对上游材料厂商的议价，今年一季度到三季度，头部电池厂商的销售利润率不断提升。
综合来看，锂电产业经历疯狂扩张到产能过剩，经历资本、机构的蜂拥而上到一二级市场的集体退潮，锂电产业叙事结构已经从讲规模转移到了讲质量、讲性能。在这个过程，头部厂商凭借品牌、资金、规模、技术、渠道建立的优势不断扩大、稳固。行业头部市占率不断提升背后，行业竞争格局已渐趋稳定。
